Work

Stability of the shadow projection and the left-curtain coupling

Year: 2016

Type: article

Abstract: Le couplage rideau (gauche), introduit par Beiglböck et Juillet est un point extrémal de l’ensemble des couplages « martingale » entre deux mesures de probabilité réelles prises dans l’ordre convexe. Ce couplage possède des propriétés remarquables quant aux relations d’ordre entre mesures d’une part, et par rapport à un problème de minimisation issu de la théorie du transport optimal d’autre part. Une représentation explicite a été récemment mise en évidence par Henry-Labordère et Touzi. Nous démontrons dans cet article que le couplage rideau dépend continument des mesures marginales prescrites et nous quantifions cette dépendance à l’aide d’inégalités lipschitziennes.

Source: Annales de l Institut Henri Poincaré Probabilités et Statistiques

DOI: 10.1214/15-aihp700

Author: Nicolas Juillet

Institutions: Centre National de la Recherche Scientifique, Institut de Recherche Mathématique Avancée, Université de Strasbourg

Language: French

Topic: Stochastic processes and financial applications

Subfield: Finance

Field: Economics, Econometrics and Finance

Domain: Social Sciences

Open Access status: bronze

Funder: Agence Nationale de la Recherche

Awards: Geometry and optimal measure transportation, G4554701300, Manifold-valued stochastic processes and Geometry of infinite dimensional path manifolds