Year: 2016
Type: article
Abstract: Postępująca globalizacja światowych gospodarek przyczynia się do wzrostu powiązań między rynkami kapitałowymi. W związku z tym identyfikacja powiązań między rynkamioraz analiza zmian siły tych powiązań w czasie stanowią istotną wskazówkę dla krajowych decydentów makroekonomicznych i stają się ważnym elementem zarządzania ryzykiem związanym z funkcjonowaniem rynków kapitałowych. Tym samym głównym celem prezentowanego artykułu jest analiza powiązań pomiędzy rynkami kapitałowymi wybranych krajów Grupy Wyszehradzkiej: Polski, Czech i Węgier. Badanie relacji pomiędzy wskazanymi rynkami zostało dodatkowo uzupełnione o analizę ich powiązań z nieodległym geograficzneg, a jednocześnie zaliczanych do wiodących w Unii Europejskiej rynkiem niemieckim. W badaniach wykorzystano model DCC-GARCH z warunkowym rozkładem t-studenta. A nalizę przeprowadzono w latach 1997-2015, co pozwala na sformułowanie wniosków odnośnie do tendencji w kształtowaniu się powiązań miedzy wybranymi rynkami, mierzonymi za pomocą warunkowych korelacji.
Source: Studia i Prace WNEiZ
Institutions: Nicolaus Copernicus University, Brno University of Technology
Language: English
Subfield: Finance
Domain: Social Sciences
Open Access status: hybrid
OpenAlex ID: W2225102457