The relationship between risk and efficiency on the polish investment fund market according to measures from the EMC group
Year: 2018
Type: article
Abstract: Cel – Celem pracy jest zbadanie związku pomiędzy klasycznymi miarami efektywności a ryzykiem funduszy określonym przez alternatywne wskaźniki niepewności jakimi są beta oraz odchylenie stan-dardowe osiąganych stóp zwrotu. Metodologia badania – Badanie to oparto na narzędziach wielowymiarowej analizy porównawczej, ze-stawiając wyniki klasyfikacji funduszy według ryzyka (beta i odchylenie standardowe) oraz efektywno-ści (miary z grupy EMC) i badając zgodność obu podziałów. Wynik – Pokazano, że grupy funduszy podobnych pod względem ryzyka oraz efektywności są grupami jednorodnymi oraz fundusze o podobnym poziomie ryzyka w różnych okresach badawczych osiągały podobne poziomy rentowności Oryginalność/Wartość –Podejście do problemu, wiążące hierarchiczne procedury aglomeracyjne z oce-ną efektywności i badaniem związku ryzyko-efektywność jest rzadko wykorzystywane w tego typu ba-daniach
Author: Monika Mościbrodzka
Institution: University of Wrocław
Language: English
Subfield: Finance
Domain: Social Sciences
Open Access status: diamond
OpenAlex ID: W2790086427