Year: 2020
Type: article
Abstract: Etkin Piyasalar Hipotezi menkul kıymet fiyatlarının rastgele bir seyir izlediğini öngörmektedir.Hipoteze göre halka açık bilgilere dayanarak gelecekteki getirileri tahmin etmek imkansız olmalıdır.Benzer şekilde, hisse senedi fiyatlarındaki değişimlerini geçmiş fiyat davranışına göre tahmin etmek de olanaksız olmalıdır.Etkin Piyasa Hipotezine göre normal üstü getiri sağlanamayacaktır.Ancak literatürde Etkin Piyasalar Hipotezi'nin bu varsayımı ile çelişen araştırma bulgularına rastlanmıştır.Hipotez ile bağdaşmayan bu bulguları açıklamak için normalden sapma anlamına gelen anomali kavramı kullanılmaktadır.Bu çalışmada da, BİST'de işlem gören hisse senetleri, piyasa anomalilerinden küçük firma etkisi ve ihmal edilmiş firma etkisi çerçevesinde incelenmiştir.Çalışma sonuçlarına göre küçük ve ihmal edilmiş hisse senetleri pozitif normal üstü getiri üretebilmektedir.
DOI: 10.29228/asos.44236
Author: Ahmet BAYRAKTAR-
Institution: Aksaray University
Language: Turkish
Subfield: Finance
Domain: Social Sciences
Open Access status: hybrid
OpenAlex ID: W3082959486