Year: 2019
Type: article
Abstract: هدف الدراسة: هدفت الدراسة إلى اختبار سلوك رد الفعل المبالغ فيه/ البطيء للمستثمرين في السوق المصري.منهجية الدراسة: استخدمت الدراسة متوسط الأرباح غير العادية التراكمية لخمس وسبعين محفظة، تمثل خمس فترات تكوين وخمس فترات احتفاظ، مقسمة لمحافظ رابحة وخاسرة ومراجحة. واستخدمت الدراسة تحليل الانحدار مقابل ثابت، ونموذج فاما وفرنش ثلاثي العوامل. البيانات وعينة الدراسة: اشتملت الدراسة على الشركات المدرجة في مؤشر البورصة المصرية EGX 100 للفترة من 2005 إلى 2017. نتائج الدراسة: توصلت الدراسة إلى أن السوق المصري عرضة لرد الفعل البطيء، وأن هذا السلوك مستقر بكل قطاعات السوق ولا يتغير من عام إلى آخر حتى في فترات الأزمات. وأكدت نتائج نموذج فاما وفرنش أهمية كل من عامل الحجم والقيمة، في ما لم يكن للمخاطر المنتظمة أي أهمية معنوية.الخاتمة: توصي الدراسة المستثمرين بشراء الأسهم الرابحة وبيع الأسهم الخاسرة لتحقيق الأرباح؛ حيث يعاني السوق المصري من رد الفعل البطيء.
Source: المجلة العربية للعلوم الإدارية.
Author: نسمة أحمد حشمت
Language: Arabic
Subfield: Finance
Domain: Social Sciences
Open Access status: diamond
OpenAlex ID: W3093176442