Year: 2020
Type: article
Abstract: تتميّز السلاسل المالية عن باقي السلاسل الزمنية بمجموعة من الخصائص فغالبا ما تكون سلسلة أسعار الأصول غير مستقرة بينما سلسلة عوائد هذه الأصول تكون مستقرة ،كما أنها تمتاز بخاصية تجمع التقلبات أما توزيعها فله ذيول سميكة وتفرطح حاد بالإضافة إلى أنها تحتوي على أثر الرافعة المالية. تهدف هذه الورقة البحثية إلى دراسة أثر المعلومات السيئة والجيّدة على تقلبات عوائد الأوراق المالية في بورصة فرانكفورت الألمانية باستخدام البيانات اليومية لـــــ 1264 مشاهدة من 01/09/2014 إلى 30/08/2019 متعلقة بمؤشر Dax30 وتطبيق نماذج فئة GARCH المتناظرة وغير المتناظرة ،جاءت النتائج لتبيّن أن النموذج غير المتناظر EGARCH(1,1) هو أحسن نموذج لتقدير تقلبات هذا المؤشر والتي تكون فيه الصدمات السالبة تأثير أكبر من الصدمات الموجبة.
Authors: جازية أعراب, بشير بلغيث
Language: Arabic
Subfield: Finance
Domain: Social Sciences
Open Access status: green
OpenAlex ID: W3167096599