La Hipótesis Débil Del Mercado Eficiente: Análisis Intradiario Del RSI En El Mercado Bursátil Español (The Weak Efficient Market Hypothesis: Intraday Analysis of The RSI in The Spanish Stock Market)
Year: 2008
Type: preprint
Abstract: Spanish Abstract: El objeto de este trabajo de investigacion va a ser la eficiencia del mercado bursatil espanol, a traves de la evaluacion del oscilador RSI (Relative Strenght Index) con la finalidad de comprobar su eficacia en el mercado intradiario espanol, esto es, si mediante su utilizacion, sin recurrir a ningun otro tipo de informacion complementaria, se puede obtener un rendimiento mayor que llevando a cabo una estrategia pasiva consistente en la compra y mantenimiento del activo considerado hasta la finalizacion de cada sesion. La eficacia de este oscilador se va a evaluar considerando en su calculo un amplio abanico de periodos. Para ello, la base de datos escogida esta compuesta por las cotizaciones intradiarias del indice IBEX 35 con una periodicidad de un minuto para un horizonte temporal comprendido entre los anos 1998 a 2004, ambos inclusive.
English Abstract:The object of this research is to analyze the efficiency of the Spain stock market using Relative Strength Index (RSI) in order to check its effectiveness in the Spanish intraday market. To do this, the database choice consists of intra quotes from the IBEX 35 index with a frequency of one minute for a time horizon understood between the years 1998 to 2004, both inclusive.
Source: SSRN Electronic Journal
Institution: University of the Basque Country
Language: Spanish
Subfield: Finance
Domain: Social Sciences
Open Access status: green
OpenAlex ID: W3173605930