Compliance as a Risk Management Tool in the Energy Sector: Problems and Prospects of Legal Regulation
Year: 2025
Type: article
Abstract: У статті комплексно досліджено проблематику впровадження комплаєнсу як сучасного інструменту управління ризиками у стратегічному енергетичному секторі України в умовах європейської інтеграції, цифрової трансформації та впровадження стандартів сталого розвитку (ESG).Актуальність дослідження зумовлена зростаючою складністю регуляторного середовища, високим рівнем корупційних, фінансових, екологічних, репутаційних та кібернетичних ризиків, а також підвищеними вимогами до прозорості й підзвітності енергетичних компаній з боку міжнародних партнерів та інвесторів.Метою статті є проведення ґрунтовного аналізу сучасного стану правового регулювання комплаєнсу в енергетичній галузі України, вивчення найкращих міжнародних практик (ЄС, США, OECD), а також розроблення науково обґрунтованих рекомендацій щодо вдосконалення національного законодавства з урахуванням тенденцій цифровізації та ESG-комплаєнсу.У роботі застосовано міждисциплінарний підхід, порівняльно-правові, системно-структурні та функціональні методи дослідження, аналіз сучасної нормативної бази, профільної літератури, міжнародних стандартів та кращих практик корпоративного управління.Особливу увагу приділено аналізу основних проблем української практики: фрагментарності законодавчого забезпечення, низькому рівню комплаєнс-культури, нестачі фахівців, відсутності уніфікованих підходів до оцінки ефективності комплаєнсу, недостатній інтеграції ESG-стандартів, слабкій цифровізації та недостатності захисту викривачів.В статті обґрунтовано необхідність законодавчого закріплення комплексних вимог до комплаєнс-програм для енергетичних компаній, створення незалежного інституту комплаєнс-офіцерів, впровадження механізмів захисту викривачів, обов'язкової нефінансової та ESG-звітності, незалежного аудиту, розвитку цифрових платформ і професійної підготовки фахівців.Новизна підходу полягає у поєднанні антикорупційного, ESG-та цифрового комплаєнсу в єдину систему управління стратегічними ризиками.Окремо підкреслено потенційний вплив запропонованих змін на інвестиційну привабливість, репутацію та сталий розвиток енергетичного сектору України, а також практичні кроки для проведення законодавчої та інституційної реформи.Результати дослідження можуть стати основою для подальших наукових розвідок та ініціатив у сфері підвищення прозорості, підзвітності й конкурентоспроможності на національному та міжнародному енергетичних ринках.Ключові слова: rомплаєнс, управління ризиками, енергетичний сектор, ESG, корпоративне управління, правове регулювання, антикорупція, цифровізація, захист викривачів, сталий розвиток.The article provides a comprehensive analysis of the implementation of compliance as a modern risk management tool in Ukraine's strategic energy sector, within the context of European integration, digital transformation, and the adoption of sustainable development (ESG) standards.The relevance of the research is determined by the increasing complexity of the regulatory environment, the high levels of corruption, financial, environmental, reputational, and cyber risks, as well as heightened requirements for transparency and accountability of energy companies by international partners and investors.The aim of the article is to conduct a thorough analysis of the current state of legal regulation of compliance in Ukraine's energy sector, to study the best international practices (EU, USA, OECD), and to develop scientifically substantiated recommendations for improving national legislation, taking into account trends in digitalization and ESG compliance.The study employs an interdisciplinary approach, comparative legal, system-structural, and functional research methods, as well as an analysis of the current regulatory framework, relevant literature, international standards, and best practices in corporate governance.Special attention is paid to analyzing the main problems of Ukrainian practice: fragmented legislative support, a low level of compliance culture, lack of qualified specialists, absence of unified approaches to assessing compliance effectiveness, insufficient integration of ESG standards, weak digitalization, and inadequate whistleblower protection.The article substantiates the necessity of legally establishing comprehensive requirements for compliance programs for energy companies, creating an independent institution of compliance officers, introducing whistleblower protection mechanisms, mandatory non-financial and ESG reporting, independent audits, the development of digital platforms, and professional training.The novelty of the approach lies in the integration of anti-corruption, ESG, and digital compliance into a unified system of strategic risk management.The article also highlights the potential impact of these changes on the investment attractiveness, reputation, and sustainable development of Ukraine's energy sector, as well as the practical steps required for legislative and institutional reform.The research findings can serve as a foundation for further studies and policy initiatives aimed at enhancing transparency, accountability, and competitiveness in the national and international energy markets.
Author: A.V. Symonian
Language: English
Subfield: Strategy and Management
Domain: Social Sciences
Open Access status: diamond
OpenAlex ID: W4412949830