Impact measurement practices by microfinance funds
Year: 2024
Type: article
Abstract: Microfinance funds are pioneers in the impact investing sector and play a key intermediary role in orienting capital flows from investors in developed countries to microfinance institutions in developing countries. They invest with the objective of having an impact that will contribute to enhance sustainable development. Despite their three- decade legacy and experience, microfinance funds are criticized for their lack of rigor and comparability when it comes to impact measurement. This article reflects on how microfinance funds measure their impact and the extent of harmonization in the field. The conclusion highlights the different objectives among microfinance funds and the role that actors play in establishing their measurement practices and the influence this can have on the current harmonization level of impact measurement practices. Los fondos de microfinanciación son pioneros en el sector de la inversión de impacto y desempeñan un papel intermediario clave a la hora de orientar los flujos de capital de los inversores de los países desarrollados hacia las instituciones de microfinanciación de los países en desarrollo. Estos fondos invierten con el objetivo de tener un impacto que contribuya a potenciar el desarrollo sostenible. A pesar de su legado y experiencia de tres décadas, los fondos de microfinanciación son criticados por su falta de rigor y comparabilidad a la hora de medir el impacto. Este artículo reflexiona sobre la forma en que los fondos de microfinanciación miden su impacto y el grado de armonización en este campo. La conclusión destaca los diferentes objetivos entre los fondos de microfinanciación y el papel que desempeñan los actores en el establecimiento de sus prácticas de medición, así como la influencia que esto puede tener en el nivel actual de armonización de las prácticas de medición del impacto. Les Fonds de microfinance sont pionniers dans le secteur de l'investissement d'impact et jouent un rôle d'intermédiaire clé dans l'orientation des flux de capitaux des investisseurs des pays développés vers les institutions de microfinance des pays en développement. Ils investissent avec l'objectif d'avoir un impact qui contribuera à améliorer le développement durable. Malgré leur héritage et leur expérience de trois décennies, les Fonds de microfinance sont critiqués pour leur manque de rigueur et de comparabilité lorsqu'il s'agit de mesurer leur impact. Cet article se penche sur la manière dont les Fonds de microfinance mesurent leur impact et sur le degré d'harmonisation dans ce domaine. La conclusion met en évidence les différents objectifs des Fonds de microfinance et le rôle que jouent les acteurs dans l’établissement de leurs pratiques de mesure et l'influence que cela peut avoir sur le niveau d'harmonisation actuel des pratiques de mesure d'impact.
Source: Regions & Cohesion
Author: Cassiopée Robert Macherez
Language: English
Subfield: Finance
Domain: Social Sciences
Open Access status: diamond
OpenAlex ID: W4414938101