Year: 2007
Type: article
Abstract: Este artigo emprega uma técnica paramétrica desenvolvida recentemente para extrair previsões de densidade para a taxa de câmbio doméstica, usando o mercado de opções cambiais. Os resultados empíricos sugerem que o mercado de opções contém informação útil sobre a densidade futura da taxa de câmbio. Estes resultados sugerem que previsões de densidade usando o mercado de opções podem adicionar valor à gestão de carteiras e de risco, e podem ser úteis para reguladores financeiros avaliarem estabilidade financeira.
Source: Brazilian Review of Finance
Institution: Central Bank of Brazil
Language: Portuguese
Subfield: Finance
Domain: Social Sciences
Open Access status: diamond
OpenAlex ID: W1785963584