Year: 2015
Type: article
Abstract: Son yıllarda piyasaların gelişmesi ile birlikte yatırımcılar yüksek getiri sağlayabilecekleri yeni sektörler arayışı içerisine girmişlerdir.Finans teorisi normalin üzerinde getirinin mümkün olmadığı etkin piyasalar hipotezine dayanırken getirilerde gözlenen doğrusal olmayan yapı yatırımcıların normalin üzerinde getiri sağlamasının mümkün olduğunu göstermektedir.Bu nedenle, bu çalışmada yatırımcılar için alternatif bir sektör olarak düşünülen sigorta sektörünü temsilen Borsa İstanbul' da işlem gören halka açık sigorta şirketlerinin paylarından oluşan XSGRT endeksinin getirisinin doğrusallığı test edilmiştir.Çalışmada, Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Değişen Varyans (GARCH) süreci ile modellenen getiri verisinin hata terimlerine doğrusallık testleri içerisinde en sık kullanılan Brock, Dechert ve Scheinkman (BDS) testi uygulanmıştır.BDS testi sonuçlarına göre sigorta endeksi getirilerinin doğrusal olmayan bir bağımlılık içerdiği sonucuna ulaşılmıştır.
DOI: 10.14784/jfrs.51780
Authors: Özge SEZGİN ALP, Erdem KIRKBEŞOĞLU
Institution: Borsa Istanbul (Turkey)
Language: Turkish
Subfield: Finance
Domain: Social Sciences
Open Access status: bronze
OpenAlex ID: W2174709641