Year: 2018
Type: article
Abstract: Finansal balonlar, finans piyasasında doğal biçimde ortaya çıkmaktadır ve finansal \nvarlıkların sanal değeri ile gerçek değeri arasında oluşan sürekli ve sistematik fiyat \nfarklılıkları olarak tanımlanmaktadır. 1990’lı yıllardan önceki yaygın görüşe göre, finansal \nbalonlar genellikle patladıkları zaman fark edilirlerdi ve tahmin edilemezlerdi. Balonların \netkisini ölçmek için basit bir balon tespit algoritması olan LPPL (log-periodic power law) \nmodeli kullanılmaktadır. LPPL modeli, balonun rejimi değiştireceği zamana ait tahminleri \nveren doğrusal olmayan en küçük kareler yöntemine dayanmaktadır. Bu çalışmanın amacı, 03.01.1996-15.03.2018 dönemi için BİST 100 endeksinde çöküş ve balon etkisini tespit etmektir. Çalışmada, LPPL modelinin ileri sürdüğü kalıplarla, BİST 100 serisindeki spekülatif balonların gözlenip gözlenemeyeceği; LPPL modelinin spekülatif balonların ne zaman söneceğini tahmin etmede ne kadar başarılı olduğu incelenmiştir.
Authors: Aygül Anavatan, Eda Yalçın Kayacan
Language: Turkish
Subfield: Economics and Econometrics
Domain: Social Sciences
Open Access status: bronze
OpenAlex ID: W2946691978