Liquidez en los mercados financieros y selección adversa: problemas de estimación y comprensión
Year: 1999
Type: article
Abstract: Este artículo evalúa el papel que la liquidez de los activos financieros tiene en economía financiera y los resultados de las diferentes líneas de investigación. Con respecto a la liquidez, podemos observar ciertas regularidades entre diferentes mercados. Así, el lunes y la primera hora de contratación son los períodos de menor liquidez y existe una fuerte relación positiva entre capitalización bursátil y liquidez. Sin embargo, también existen divergencias. Podemos observar diferencias en la estimación del componente de selección adversa. Además, existen diferencias en el efecto de noticias (beneficios y dividendos) sobre la liquidez y no existe un resultado unánime sobre las consecuencias de distintos grados de liquidez en la valoración de los activos.----------------------------------------------------------------------------------
Author: Mikel Tapia
Language: Spanish
Subfield: Finance
Domain: Social Sciences
Open Access status: green
OpenAlex ID: W371422