Year: 2025
Type: article
Abstract: Розглянуто розширення моделі Гестона, що враховує стохастичну динаміку відсоткової ставки. Відсоткова ставка моделюється стохастичним процесом Васічека. Зазначена розширена модель Гестона має точний розв’язок. Наведені аналітичні розв’язки мають місце за відсутності коре-ляції процесу Вінера рівняння відсоткової ставки з процесами Вінера рів-нянь ціни та волатильності активу. Проаналізовано розв’язок розширеної моделі Гестона для густини умовної ймовірності ціни активу та ціни євро-пейського опціону кол. Наведено формулу ціни опціону, що містить часо-ву структуру відсоткової ставки та усереднення за густиною умовної ймо-вірності моделі Гестона ефективної платіжної функції. Проведено аналіти-чний та чисельний аналіз впливу стохастичної динаміки відсоткової ставки на ціну європейського опціону кол порівняно з класичною моделлю Гестона.
Source: Економіка та суспільство
Author: Василь Янішевський
Institution: Lviv Polytechnic National University
Language: Ukrainian
Subfield: Finance
Domain: Social Sciences
Open Access status: gold
Estimated APC paid: $40
OpenAlex ID: W4416631997