Year: 2022
Type: dissertation
Abstract: No mercado de instrumentos derivativos, contratos de opções com barreira diferem de contratos vanillas por sua dependência com a trajetória que o ativo-objeto segue ao longo do tempo do contrato.A proteção (hedge) do preço de um contrato de barreira sob variações de mercado de seus fatores de risco somente pode ser estabelecida via opções vanillas.Este trabalho analisa dois procedimentos que pertencem à categoria de hedge estático, ou seja, aquele em que a quantidade necessária à proteção é estabelecida no início da operação e não é mais revisada.Estes procedimentos são encontrados em Albanese e Campolieti [1] e Carr e Chou [2,3].No primeiro, uma regressão linear determina as quantidades necessárias, e independe do modelo de apreçamento; enquanto noutro o balanceamento envolve o modelo adotado e sua metodologia advém do Teorema de Fubini.Ao final, as duas estratégias de hedge estático são comparadas e são extraídas algumas conclusões.
DOI: 10.11606/003218897
Author: Igor Pierin
Language: Portuguese
Subfield: Finance
Domain: Social Sciences
Open Access status: gold
OpenAlex ID: W7204186553